RSI学习及应用

   　相对强弱指标，简称RSI，是根据证券市场供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内收盘指数的涨跌大小来分析测量多空双方买卖力量的强弱程度。以下是走势分析及其应用原则及要领：
　　
　　其具体应用法则如下：
　　
　　（1）、根据短期（笔者通常设为5日）和长期（通常设为10日）等不同参数的两条RSI曲线来判断行情：
　　
　　a.当短期天数的RSI大于长期天数的RSI时，则属多头市场；当短期RSI在20以下止跌回稳并上穿长期RSI时，可视为"黄金交叉"，为"买进信号"。
　　
　　b.当短期天数的RSI小于长期天数的RSI时，则属空头市场；RSI的值在50以下为弱势，总趋势向下。如果RSI由强势区向下跌破50阴阳分界线，表示股价已转弱，应抛空此股票。
　　
　　c.当短期天数的RSI在80以上，则进入超买区，显示出多方力量远大于空方力量，但同时也提醒投资者，目前市场过热，随时都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉头下穿长期的RSI时技术上称为"死亡交叉"，可视为"卖出信号"。
　　
　　（2）、根据RSI取值的大小判断行情：
　　
　　a.当RSI连续在50附近上下波动时，表示市场买卖力量均衡，局势不明朗，市场处于盘整期。
　　
　　b.当RSI的值超过50阴阳分界线时，表示市场买方力量强于卖方力量，后市看涨。当股价突破盘整区上攻，创下新高点时，如果RSI的值同步创新高，则表示后市仍可看高一线；如果RSI的值未创新高，则表示行情即将反转。
　　
　　c.当RSI的值大于80时，表明市场已经出现超买现象，股价随时会因买势的减弱而回跌，因此操作上应以逢高逐步减磅为主。通常RSI曲线在股价超买区形成M头形态时，为卖出信号，形成死亡交叉时为最后的卖出信号。
　　
　　d.当RSI的值小于20时，表明市场已经出现了超卖现象，价格距离底部已经不远，随时会因为买盘的介入而使股价回升，特别是当RSI曲线形成W底形态时，可考虑逢低吸纳。如果股价创新低，RSI的值也同步创新低，则表示后市仍然走弱；如果RSI的值未创新低，则表示行情即将反转。
　　
　　（3）、运用RSI判断超买及超卖范围还取决于两个因素：
　　
　　第一是市场的特性，起伏不大、稳定的市场一般可以规定70以上超买，30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买，20以下为超卖。
　
　　第二是计算RSI时所取的时间参数。例如，对于9日RSI，可以规定80以上为超买，20以下为超卖。对于24日RSI，可以规定70以上为超买，30以下为超卖。
　　
　　应当注意的是，超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速，RSI会很快地超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。
　　
　　例如在牛市初期，RSI往往会很快进入80以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反，它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中，超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因，一般不宜在RSI进入非正常区域就采取买卖行动，最好是等RSI进入超买超卖区，然后又回到正常区域时，在价格方面的确认下，才能采取实际的行动。
　　
　　这种确认可以是：
　　
　　①趋势线的突破；
　　
　　②移动平均线的突破；
　　
　　③某种价格形态的完成。
　　
　　RSI指标的操盘秘诀:
　　
　　秘诀一：当RSI曲线处于超买区时，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却在创新高，出现了"顶背离"现象，即表示股价这一涨是最后的衰竭动作，表明买意已弱，行情即将向下，往往是比较强烈的卖出信号。
　　
　　秘诀二：当RSI处于低位（往往在20以下），并形成两个依次上升的谷底，而此时股价却还在下降，出现了"底背离"现象，即表明这是最后一跌，是开始建仓的信号。
　　
　　秘诀三：当RSI处在极高和极低位时，可以不考虑别的因素而单方面采取行动。比如上证综合指数的RSI值如果达到90％以上，则考虑出货；RSI值如果低于5％则坚决分批买进。
　　
　　RSI的缺陷：世上并无完美的预测工具，RSI也不例外，RSI最主要的是能够显示目前市况处于强势市（60以上）、牛皮市（40－60）还是弱势市（40以下），并能预测价格将见顶回软或见底回升等，但RSI只能作为一个警告讯号，并不意味着市势必然朝这个方向发展，这时须参考其他指标综合分析。
　　
　　缺憾一：RSI计算周期的随意性。因为每一位投资者对周期N的设定均带有一定程度的个人偏好，从理论上讲，N可以选取1以上的任意天数。如果价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁，则N的取值应小一些，因为较短周期计算的指标比较敏感，容易引起上下快速振荡，但指标的可靠性较差。反之，较长周期计算的指标讯号迟缓，经常错过买卖良机，指标的敏感性不够，反应又过于迟钝。另外，RSI是通过收盘价计算的，而当一天行情的波幅很大，上下影线很长时，RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。
　　
　　缺憾二：超买、超卖的模糊性。因为在"牛市"和"熊市"之中，RSI值升至90或降至10时也有发生，出现指标钝化现象，此时反而容易误导投资者。
　　
　　缺憾三："背离"走势的滞后性。"背离现象"的出现通常暗示着多空双方力量对比正发生变化，市场行情即将出现重大反转，但是"背离"信号有时是事后才出现，事前较难确认。并且有时"背离"现象发生一、二次后才真正反转，因此有许多随机因素难以确定。
　　
　　缺憾四：当RSI的数值离50％越近，则表明该股越是死气沉沉，此时该指标往往无用武之地。

MACD学习及应用

　　MACD称为指数平滑异动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。
　　
　　当MACD从负数转向正数，是买的信号；当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。MACD是GeralAppel于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
　　
　　算法：
　　
　　DIF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差
　　
　　DEA线：DIF线的M日指数平滑移动平均线
　　
　　MACD线：DIF线与DEA线的差，彩色柱状线
　　
　　参数：SHORT（短期）、LONG（长期）、M天数，一般为12、26、9。
　　
　　公式如下所示：
　　
　　加权平均指数（DIF）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数）
　　
　　十二日平滑系数（L12）=2/（12+1）=0.1538
　　
　　二十六日平滑系数（L26）=2/（26+1）=0.0741
　　
　　十二日指数平均值（12日EMA）=L12×当日收盘指数+11/（12+1）×昨日的12日EMA
　　
　　二十六日指数平均值（26日EMA）=L26×当日收盘指数+25/（26+1）×昨日的26日EMA
　　
　　差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA
　　
　　九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9
　　
　　柱状值（BAR）=DIF-DEA
　　
　　MACD=（当日的DIF-昨日的DIF）×0.2+昨日的MACD
　　
　　MACD指标所应当遵循的基本原则：
　　
　　1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
　　
　　2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
　　
　　3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
　　
　　4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
　　
　　5.震荡走势中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为震荡，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。
　
　　用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与白银走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。
　　
　　短线投资者的买卖策略：
　　
　　1.在移动平均汇聚背驰指针（MACD）图表中，如DIF线由上向下转势，又或者DEA线由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑沽空。
　　
　　2.反之，如DIF线由下向上转势，又或者DEA线由下向上转势，则表示价位可能上升，可考虑做多。
　　
　　中短线投资者的买卖策略：
　　
　　1.在移动平均汇聚背驰指针（MACD）图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针（MACD），而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下，称为“负”，而出现在分水岭之上，则称为“正”。
　　
　　2.对中短线投资者而言，当移动平均汇聚背驰指针（MACD）柱状垂直线由负变正时，亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是做多讯号。如利用移动平均汇聚背驰指针（MACD）来分析，则DIF线将会由下向上穿越DEA线。
　　
　　3.反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是做空讯号。同样地，DIF线将会由上向下穿越DEA线。
　　
　　中线投资者的买卖策略：
　　
　　1.在移动平均汇聚背驰指针（MACD）图表中，如DIF线和DEA线都处于零线之上，显示市况上升趋势未完。故DIF线和DEA线在零线之上向下转势，或者DIF线跌破DEA线，亦只能当作多头的平仓讯号。但如果DIF线是在零线之下，而跌破DEA线时，才能构成较为可靠的做空讯号。
　　
　　2.反之，如果DIF线和DEA线都在零线之下，显示跌势未完。故此，DIF线和DEA线都在零线之下而向上转势时，或者DIF线升破DEA线，亦只能当作空头的平仓讯号。但如果DIF线是在零线之上，而升破DEA线，才能视作较为可靠的做多讯号。
　　
　　操作注意：
　　
　　A.背驰时不理是否击穿或突破前期高（低）位。
　　
　　B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖，不搏能重翻红，除非大阳或涨停。
　　
　　C.背驰确实为短期买卖点的奇佳手段，但中线走势要结合长期形态来判断。

http://www.malaysiastock.biz/Latest-Announcement.aspx

我的选股条件

我的选股条件：

Quantity view:
1。 PE < 10
2。 每年EPS > 0 （没有亏钱）
3。 每年EPS都有增长（5年里迎许1年的回调）
4。 Current Ratio > 1.80
5.  Debt to equity ratio < 1.20
6.  ROE > 15% (最好延续5年）
7。Dividend yield > 3%
8.  Net Profit margin > 10%

Qualitative view:
1.  为股东利益为前提的公司
2。 有诚信的公司
3。 有Share-buy-back 的公司
4。 有ESOS 的公司
5。 有未来潜力的产品的公司
6。 有长久竞争的能力

Fibonacci

形态分析图解

MACD解锁密码

ＭＡＣＤ强势特征

在主升浪行情中，MACD指标具有明显的强势特征，DIFF线始终处于DEA之上，两条线常常以类似平行状态上升，即使大盘出现强势调整，DIFF也不会有效击穿DEA指标线。同时，MACD指标的红色柱状线也处于不断递增情形中。这时，可以确认主升浪行情正在迅速启动。         操作策略 　　1．一旦某只个股出现MACD双线合一现象，则说明该股正面临突破，庄家正加紧运作，这时可先行观望，等双线往上明显张口时才果断介入。 　　2．出现这种技术指标的个股的爆发力通常强劲，但一旦往下调头也会大跌，所以介入这类个股最好用3天、5天和7天均线等超短线指标。 　　3．一般地，若这类个股的15天、30天和60天等均线呈多头排列，则可大胆介入，否则可以中线心态介入“山谷底”类个股。